ファウンドリ全体の強気はウェーハASP（平均販売価格）の上昇と大きく関係していることは言及に値する。結局のところ、コア不足の市場環境では、鋳造工場の価格上昇は非常に一般的です。この波を受けて、多くの企業が業績の大幅な成長を達成しました。
半導体の産業チェーンは比較的長く、上流から下流への対応は比較的遅いでしょう。半導体産業の上流域では、下流アプリケーション側で以前に大規模なコア不足があったため、より下流市場の需要の一部が飽和したとしても、半導体製造の全体的な傾向は依然として非常に良好です。
さらに上流では、セミ社が最新の世界ファブ予測レポートでデータを提供しています。 2022 年のファブの前工程製造装置および施設への投資は 1,090 億ドルに達すると推定されており、これは歴史的新記録であり、初めて 1,000 億ドルを突破した。 ２０２２年の前年比成長率は２０％に達した。前年比成長率20％は2021年の42％に比べて若干低いものの、この予測が正しければ2022年は3年連続の高成長が続くことになる。
semiの社長兼最高経営責任者（CEO）であるアジット・マノチャ氏は、「この歴史的記録は、現在の前例のない持続的な業界の成長に感嘆符を付けた」と述べた。 1,090億元という予想投資額はやはりすごいことがわかります。セミ、ガートナー、カウンターポイントリサーチが最近発表したデータを組み合わせて、半導体製造（子会社のファウンドリを含む）市場の現在の発展を見ていきます。これは業界全体の将来の傾向を理解するのに役立ちます。
製造設備への投資は依然として増加しており、台湾は依然として第1位である
セミレポートでは、半導体製造装置の観点から、世界の製造装置が昨年の7%の成長率と比較して、今年は8%拡大したと述べた。 Semi は、ファブ装置市場の生産能力の成長は 2023 年まで続くと考えており、来年の成長率は約 6% になると予想しています。
歴史上、前年比8%増加が最後にあったのは2010年で、そのときのウエハーの月産生産能力は1,600万枚(200mmウエハーに相当)に達した。この値は、2023 年には 2,900 万錠/月に達すると推定されています。2022 年の半導体製造装置支出のうち、85% は 158 の製造工場および生産ラインの能力増加によるものです。
地理的には、今年も台湾と中国がファブ製造装置支出のリーダーであり、この分野への投資は前年比52%増の340億米ドルに達すると予想されます。次いで韓国が 7% 増加し、具体的な金額は 255 億米ドルとなりました。 Semi によると、中国本土の 3 位の市場では、今年の製造装置への投資は 14% 減の 170 億米ドルになると予想されています。これは、昨年の高成長後の減少と大きく関係しています。
同時に、欧州/中東市場への投資は176%の成長率で記録的な93億米ドルに達する予定です。米州では、ファブ設備への投資は2022年と2023年にそれぞれ前年比13%と19%増加し、2023年には約93億米ドルに達すると予想されています。セミ氏は、2023年には台湾、中国、韓国が投資額を増やすと考えています。この点では、東南アジアも比較的満足のいく上昇を遂げるでしょう。
鋳物工場のトップ10から
実際、さまざまな地域での製造設備への投資は完全に予測可能です。 Gartner が最近発表した半導体業界レポートでは、ファウンドリー工場が 2021 年の収益でトップ 10 にランクインしました。これは半導体製造分野全体ではありませんが、半導体製造分野の現状を反映している可能性もあります。半導体製造業。
売上高トップ10のファウンドリには、TSMC、Samsung、UMC、Globalfoundries、SMIC、PSMC、Shanghai Huahong Honli、VIS、Tower Semiconductor、Shanghai hlmcが含まれます。台湾、中国、中国大陸、韓国が主力であることは明らかだ。
これらのファウンドリ工場の2021年の収益は、成長率が最も遅いタワー型半導体も含めて19%増加した。 SMIC や Globalfoundries などの市場参加者の収益成長率は 35% 以上に達しています。収益の最も急速な成長を遂げた 3 社は、サムスン ファウンドリ、李吉典、上海華虹紅利で、成長率はそれぞれ 66%、74%、70% です。
Gartner は、Samsung ファウンドリの主な成長ポイントは、Qualcomm 5g チップ、NVIDIA GPU、Google TPU の製造に加え、昨年非常に熱いマイニング マシン市場でのマイニング カードの過剰な需要からもたらされたと述べました。 Li Jidian のビジネスの成長は、DDI チップとその特徴的なプロセスのいくつかによってもたらされています。昨年の上海華虹紅利の急速な成長は、無錫工場の稼働能力と全体の生産能力の大幅な増加が大きく関係しています。 Gartner はまた、SMIC の 14nm プロセス能力が増加し、これが収益成長を支える重要な要素となっているとも具体的に言及しました。
もちろん、収益の絶対額という点でTSMCに匹敵する鋳造工場はありません。同社の昨年の収益は500億ドルを超えたが、上位10社のうち他の9社はいずれも100億ドルを超えなかった。全体として、2021 年の鋳造工場の総収益は 1,002 億ドルとなり、平均 31.3% 増加します。ベースに最も貢献したのはTSMCだ。
最近、カウンターポイント調査により、上図に示すように、2022 年第 1 四半期における基礎プラントの収益の割合のデータが得られました。全体的な状況は基本的に昨年と同様です。 TSMC の今年の第 1 四半期財務報告書では、同社の収益は Apple、AMD、NVIDIA、その他の顧客を含む HPC によってもたらされたと述べられています。以前に報告したように、HPC はスマートフォン ビジネスを上回り、TSMC の最も収益性の高いアプリケーションの方向性になりました。
特に注目すべきは、ファウンドリ工場全体の強気はウェーハASP（平均販売価格）の上昇と密接に関係していることである。結局のところ、コア不足の市場環境では、鋳造工場の価格上昇は非常に一般的です。この波を受けて多くの企業が業績の大幅な成長を達成しており、その中でもリジディアンなどの代表的な企業は依然として市場をしっかりと把握している。
上の図は、過去 10 年間の 2 つの異なるプロセス (およびそれに対応する 8 インチおよび 12 インチのウェーハ) の価格傾向を示しています。ゼロポイントワンエイトμMや28nmも出荷量の多いプロセスです。 0.18μなど Mプロセスの8インチウェーハの場合、半導体業界全体が低迷した2019年に主に価格低迷が起こり、ウェーハ価格は500ドルを下回った。昨年、その価格は800ドル近く、あるいはそれ以上まで回復した。 28nm 12インチウェーハの価格傾向も比較的似ており、このような成熟したプロセスの価格も一時期このような上昇傾向にあります。
ファウンドリの下流顧客、つまりチップ設計企業は、コア不足の潮流の中でウェーハの価格が上昇するという事実を受け入れなければならない。そして価格が上昇し続けることを恐れているため、何らかの長期契約を結ぶだろう。生産能力を確保するために鋳物工場との協定を結んでいます。以前に報告したように、半導体業界全体の構造的なコア不足は間もなく解消されると予想されていますが、一部の分野では引き続きコアが不足します。半導体の長い産業チェーンの特性により、上流のファウンドリ工場は依然としてこの市場の波の最後のチャンスを掴もうとしています。
さまざまなプロセスの成長
Counterpoint Research が発表したデータによると、2022 年第 1 四半期にファウンドリ工場の収益で最も大きな割合を占めるプロセスは 7nm/6nm で、18% を占めています。このプロセスの主なチップの種類には、スマートフォンの ap/soc、タブレットの APU、GPU、CPU が含まれます。 16/14/12nm は 2 番目に収益の高いプロセスになりました (これらのプロセスは同じプロセス ファミリに属しているため、まとめられています)。主な収益源は、スマートフォン RF IC/4g SOC、ウェアラブル デバイス プロセッサ、SSD コントローラ、および一部の PC 関連 IC です。
Gartner は最近、2021 年のさまざまなプロセスの収益成長率も発表しました。収益の最も急速な成長が 5nm プロセスであることは疑いの余地がありません。 2021 年の 5nm プロセスによってもたらされた市場価値は、2020 年と比較して 198% 増加しました。結局のところ、これは、主力の携帯電話の AP/SOC チップや、Apple Mac チップなどのアプリケーションの主力となっています。 Gartner のデータによると、現在、7Nm がすべてのプロセスの中で収益の最大の割合を占めており、収益の伸びも昨年から前年比 17% に達しています。
2021 年には、多くの成熟した伝統的なプロセスを含め、価格が急速に上昇します。たとえば、28nm と 65nm です。結局のところ、MCU やその他のチップの需要は非常に高いのです。 2021 年の 65nm プロセスの収益は、2020 年と比較して 48% も増加しました。実際、市場の需要がわかります。
さまざまなプロセスの収益は、鋳造工場への投資に依存します。 Gartnerでは、現在の28nmプロセスへの投資規模は大きく、28nmの供給能力は今後数年間で大幅に増加するとみている。その中で、SMICは北京、上海、深センに28nm工場を建設する計画を持っている。上の図から、現在の鋳造工場のプロセス投資の偏りを確認し、不足または供給過剰の可能性がある市場傾向を理解できます。年末までに、さまざまなプロセスの収益を調べることで、さまざまなアプリケーション市場における半導体製品の供給が飽和する傾向にあるかどうかがわかります。
強力な循環産業である半導体産業は、需要と供給の異なる比率の間で傾いています。技術革新が終わらない限り、業界の栄枯盛衰は周期的な変化を繰り返します。上流の半導体製造の市場への反応は比較的遅いです。現在、多くのチップ カテゴリが需要の飽和に向かっています。 2023年から2024年にかけての半導体製造市場の発展を観察することは異なるはずです。
投稿日時: 2022 年 7 月 12 日